剖析近期八類特色資管產品

剖析近期八類特色資管產品

來源:資產管理時報


1
公募基金產品


上投摩根-成長動力混合型證券投資基金


本產品管理人為上投摩根基金,托管人為中國銀行,募集資金規模為人民幣1.72億元,類型為混合型,運作方式為契約型開放式。


投資范圍:


本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(含中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、債券(含中期票據、可轉換債券、分離交易可轉債、中小企業私募債等)、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。


2
券商資管產品


國盛資管-神鷹158號集合資產管理計劃


本產品管理人為國盛資管,托管人為中國郵儲銀行,募集資金規模為不超過人民幣1.99億元,投資者參與最低金額為100萬元。存續期間為18個月。


投資范圍:


本產品募集資金主要投資于萬向信托作為受托人設立的“萬向信托-紫鑫 30 號事務管理類集合資金信托計劃”,該信托計劃募集資金用于向湖北華昌達智能裝備股份有限公司(以下簡稱“融資方”)發放信托貸款。融資方將資金最終用于補充其流動資金。


風控措施:


自然人顏華夫婦為融資方履行歸還信托貸款本息之義務提供連帶責任保證擔保。


3
信托公司產品


光大信托-信益14號集合資金信托計劃


本產品受托人為光大信托,保管人為光大銀行蘭州分行,募集資金總規模為人民幣4.95億元,投資者最低認購金額為100萬元。存續期限為24個月。


投資范圍:


本產品募集資金用于向遵義市新區開發投資有限責任公司(以下簡稱“融資方”)發放信托貸款。融資方將資金最終用于新蒲新區棚戶區改造五號還房小區項目建設。


風控措施:


遵義湘江投資建設有限責任公司為融資方履行歸還信托貸款本息之義務提供連帶責任保證擔保。


4
基金子公司資管產品


財通資產-阜涔產業基金專項資產管理計劃


本產品管理人為財通資產,托管人為寧波銀行,募集資金總規模不超過人民幣3億元,投資者最低認購金額為100萬元,以10萬元的整數倍遞增。存續期限為24個月。


投資范圍:


本產品募集資金主要用于認購浙江浦江阜涔產業發展投資中心(有限合伙)(以下簡稱“合伙企業”)的LP份額。合伙企業將資金最終投資于上市公司并購項目、金融企業股權以及信息 經濟、健康、休閑、旅游、時尚、先進裝備制造、現代農業等產業的股權及股權收益權。


風控措施:


1.到期回購


浙江浦江產業基金中心(有限合伙)(以下簡稱“浦江基金”)承諾將按約定到期回購本計劃持有的目標合伙LP份額。


2.保證擔保


上海阜興金融控股(集團)有限公司為浦江基金履行到期回購本計劃持有的目標合伙LP份額之義務提供連帶責任保證擔保。


5
銀行理財產品


民泰銀行-益民理財?“盈鑫”理財計劃304號


本產品管理人為民泰銀行,托管人為民泰銀行,類型為非保本浮動收益型。募集資金規模不超過3億元人民幣,客戶認購起點金額為5萬元,以1萬元的整數倍遞增。存續期限為105天。


投資范圍:


本理財產品資金由資產管理人投資于全國銀行間債券市場信用級別較高、流動性較好的債券和貨幣市場金融工具,以及低風險的監管部門認可的其他債權資產,包括但不限于國債、金融債、央票、信用債、同業拆借、債券回購、同業存款、監管部門認可的應收款項債權、監管部門認可的信托計劃等。


6
私募投資基金


雍熙資本-西南政法大學職工住宅小區私募投資基金


本產品管理人為雍熙(北京)資本管理有限公司,托管人為上海銀行浦東分行,募集資金總規模為人民幣2億元,投資者最低認購金額為100萬元,并應以10萬元的整數倍增加投資。存續期限為18個月。


投資范圍:


本產品募集資金中的2450萬元用于受讓重慶市銅梁區茂田印象置業有限公司(以下簡稱“融資方”)70%的股權,剩余資金用于通過銀行向融資方發放委托貸款。融資方將資金最終用于重慶西南政法大學渝北校區職工住宅小區一期三批、四批的建設。


風控措施:


1.抵押擔保


融資方以其持有的價值8.43億元的在運營商業物業為其履行歸還委托貸款本息之義務提供抵押擔保。


2.保證擔保


重慶茂田實業(集團)有限公司為融資方履行歸還委托貸款本息之義務提供連帶責任保證擔保。


7
衍生品資管產品


中糧期貨-遠山恒盈2號資產管理計劃


本產品管理人為中糧期貨,托管人為招商銀行上海分行,募集資金總規模為人民幣200萬元,投資者認購金額為不低于人民幣100萬元,在中國證券投資基金業協會的產品編ST3171。


投資范圍:


1.衍生品類:中國金融期貨交易所的股指期貨;


2.現金管理類:現金、銀行存款、7天以內逆回購、貨幣基金;


3.權益類:股票、新股申購、股票型基金、混合基金、ETF(不含申贖);


4.固定收益類:定期存款(含協議存款)、大額存單、國債逆回購。


8
資產證券化產品


華菁證券-瀚華小貸一期資產支持專項計劃


本產品基礎資產系指原始權益人依據借款合同對借款人所形成的全部債權及其附屬擔保權益。本產品在上交所掛牌轉讓,華菁證券擔任計劃管理人,重慶市瀚華小額貸款有限責任公司和黑龍江瀚華互聯網小額貸款有限責任公司作為原始權益人和資產服務機構,招商銀行擔任托管人,中誠信評估擔任信用評級機構。


交易結構:


1.專項計劃承接基礎資產


認購人通過與計劃管理人簽訂《認購協議》將認購資金以資產支持專項計劃的方式委托計劃管理人管理,計劃管理人設立并管理專項計劃,認購人取得資產支持證券,成為資產支持證券持有人。


原始權益人與計劃管理人簽訂《資產轉讓協議》,將專項計劃資金用于向原始權益人購買基礎資產。


資產服務機構根據《資產服務》協議的約定,負責基礎資產對應的款項的回收和催收,以及違約資產處置等基礎資產管理工作。


2.專項計劃存續期間的分配


資產服務機構根據《服務協議》的相關約定,在每個收入歸集日,將基礎資產回收賬戶中所收取的基礎資產產生的全部回收款在扣除執行費用后劃轉至托管賬戶。


計劃管理人根據《計劃說明書》及相關文件的約定,向托管人發出分配指令。托管人根據計劃管理人發出的分配指令,將相應資金劃撥至登記托管機構的指定賬戶用于支付資產支持證券本金和收益。


增信措施:


1.優先級/次級產品結構分層


本次專項計劃總規模為6億元,其中優先級資產支持證券規模共計5.7億元,次級資產支持證券規模0.3億元。在優先級資產支持證券本金及預期收益全額償付,次級資產支持證券持有人才能參與分配,由次級資產支持證券的投資者為優先級提供保障。


2.差額補足承諾


原始權益人承諾對專項計劃資金不足以支付優先級資產支持證券的各期預期收益和應付本金的差額部分承擔補足義務。


3.保證擔保


瀚華金控股份有限公司承諾對專項計劃資金不足以支付優先級資產支持證券的各期預期收益和應付本金的差額部分的支付承擔連帶責任保證擔保。