資產托管如何保障養老金安全

托管機構作為獨立第三方,以賬戶開立和賬戶管理職能保障資金安全獨立,進而保障投資人和管理人權益托管機構應構建嚴格的內部風險控制體系,...

托管機構作為獨立第三方,以賬戶開立和賬戶管理職能保障資金安全獨立,進而保障投資人和管理人權益

 

托管機構應構建嚴格的內部風險控制體系,設置風險隔離、自我監控、交互監控、災難備份四道防火線

 

隨著養老保障體制改革不斷深入,“資產安全維護”這一話題備受關注,作為獨立第三方的監督和制衡制度——資產托管重要性日益凸顯,其發展也迎來更廣闊的空間。

 

《經濟日報》記者從中國銀行業協會獲得的最新統計數據顯示,截至2017年一季度末,我國銀行業資產托管規模已達126.61萬億元,同比增長34.06%;2010年至2016年托管規模平均復合增長率達53.06%。

 

目前,我國資產托管涉及的領域共有11類,如證券投資基金托管、銀行理財托管、信托財產托管、保險資金托管、養老金托管等。

 

據業內人士介紹,我國資產托管制度起源于證券投資基金。1998年的監管政策明確要求,經批準設立的基金,應當委托商業銀行作為托管人,托管機制以信托法理為基礎,在基金的投資人和管理人之間建立第三方監督,從而避免資金被非法占用,降低道德風險,保障資產安全。

 

“托管的核心是資產安全保管,作為獨立第三方,以賬戶開立和賬戶管理職能保障資金的安全獨立,進而保障投資人和管理人權益,為金融增信,這也是托管行業的根本價值所在。”銀行業協會秘書長黃潤中表示。

 

為何說養老金托管發展空間廣闊?首先,相較于證券投資基金托管、銀行理財托管,養老金托管的規模仍較小,參與機構有限。

 

數據顯示,截至2016年末,養老金托管規模為2.9萬億元,較上年同期的2.49萬億元同比增長16.36%;開展養老金托管業務的托管銀行共10家,托管規模排名前5位的分別為交通銀行、中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行。

 

其次,基本養老保險和企業年金、職業年金改革為資產托管帶來了新的發展空間。

 

目前,我國養老保障體系包括三個支柱:基本養老保險、企業年金和職業年金、個人儲蓄性養老保險。其中,基本養老保險基金由各省預留支付費用后確定委托額度,集中委托全國社會保障基金理事會投資運營,即轉變為投資資產。

 

銀行業協會7月4日發布的《中國資產托管行業發展報告(2017)》顯示,2016年我國基本養老保險存量規模達4萬億元,其中2萬億元開展市場化投資,預計2020年基金累計結存將近6萬億元,可投資基金規模達3萬億元。

 

由此,隨著上述基金結余及投資累積,資產托管規模和發展空間也將顯著提升。

 

托管機構應如何更好保護你我的“養老金”安全?多位業內人士表示,應從三方面著手。第一,繼續強化投資監督。“托管機構對養老基金的投資管理人監督,監督涉及的領域包括投資范圍、投資比例、投資限制、投資指令的依法合規性等。”農行托管業務部副總經理鄧劍軍說,如果投資管理人出現了違反相關法律法規、托管協議的行為,托管機構有權拒絕執行,并向監管部門報告。

 

第二,嚴格核算估值,確保資產完整與信息透明。具體來看,托管機構對養老基金資產實行會計核算、資產估值,能夠及時、較全面地掌握養老基金資產的投資狀況。“托管機構需定期提交養老基金托管報告,保障信息披露的準確性和透明性。”廣發銀行資產托管部相關負責人說。

 

第三,加強風險防控,防范運營風險。“托管機構應構建嚴格的內部風險控制體系,設置風險隔離、自我監控、交互監控、災難備份四道防火線。”交通銀行資產托管業務中心相關負責人說,同時還應實現風控的系統化和標準化。


來源:經濟日報   記者:郭子源